b体育(中国)官方网站短期筹资教学内容第一节短期筹资策略商业信用：指在商品交易中以延期付款 或预收货款进行购销活动而形成的借贷 关系，它是公司间直接的信用行为
应付账款的信用条件br>
信用期限（n）：是允许买方延期付款的最长期限 现金折扣：卖方为了鼓励买方提前还款，而给予买 方在价款总额上 的优惠，即少付款的百分比 折扣期限：是卖方允许买方享受现金折扣的期限。 折扣期限小于信用期限。
如果卖方不提供现金折扣，买方在信用期内 任何时间支 付货款均无代价；如果卖方提供 现金折扣，买方在折扣期内支付货款， 也没 有成本发生。这两种情况通常称为“免费”筹资
如果购货方在规定的信用期限延迟付款，或放 弃现金折扣，在折扣期限外支付货款b体育(中国)官方网站，则称 为有代价筹资
本章主要阐述短期筹资方式b体育(中国)官方网站。学习本 章，学生应在了解短期筹资特点的基 础上，熟悉短期筹资的策略；掌握商 业信用的具体形式，重点理解应付账 款筹资成本的确定；明确短期银行借 款的种类及无担保的条件；在掌 握短期银行借款实际利率模型的同时 并做到熟练应用。
当收款人需要资金时，可向银行贴现 贴现是收款（持票）人把未到期的汇票转让给银行， 贴付一定利息以 取得银行借款的行为，贴现期从其 贴现之日起到票据到期日止。 企业贴现实际收到的资金的计算公式： 票据贴现实得额＝汇票金额－贴现息 贴现息＝汇票金额×贴现天数× （月贴现率/３０天）
本章应重点掌握短期筹资的策略，并 在熟悉短期筹资类型的基础上，重点 掌握应付账款筹资成本的确定以及不 同条件下短期银行借款成本的确定b体育(中国)官方网站。 本章的难点在于应付账款筹资成本的 确定。
应付票据是购销双方按购销合同进行商品交易， 延期付款而签发的、反映债权债务关系的一种信 用凭证（1-6个月，最长不超过9个月） 应付票据种类
短期负债不同项目的资本成本和偿还期限同， 它们对风险与收益的影响也各有差异 短期负债各项目的组合策略主要是根据生产经 营的规律性，合理安排短期银行借款、应付账 款、应付票据的借款期限、还款期限和支用期 限，即按不同的偿还期限筹措各种短期资本来 源，以保证既能满足生产经营需要，又能及时 清偿各种到期债务
定义：是卖方企业在交付货款之前向买方预 先收取部分或全部货款 的信用形式。 适用范围：它适用于产品生产周期长、价值 量大、所需资金较多的 企业。
