b体育宝信软件获华龙证券增持评级一季度业绩超预期研报预计2024-2026年宝信软件归母净利润分别为30.20亿/34.27亿/38.99亿元。研报认为，公司在2024年一季度营收同比增长34.44%，主要原因为自动化及信息化业务收入同比增加。公司作为行业龙头有望核心受益。在预期下游产业需求的政策催化下b体育(中国)官方网站b体育(中国)官方网站，公司的中大型PLC领域的核心优势有望凸显。此外，公司基于自身能力，依托“东数西算”产业政策，布局算力和云计算节点建设b体育(中国)官方网站，并将人工智能、大数据技术与优势业务融合，有望通过新布局打开收入成长空间。
风险提示：工业软件国产化不及预期；技术迭代不及预期；IDC交付进度不及预期；中大型PLC需求不及预期；政策出台速度不及预期；工业机器人推进不及预期。
